Wood's ARK与其他基金在2022年受到更高利率的猛烈抨击

纽约，12 月 27 日（路透社）——Cathie Wood 的 ARK Innovation Fund 在大流行病上涨期间翻了一番以上，在通胀飙升和利率上升削弱了胃口之后，该基金有望在 2022 年接近所有美国共同基金的底部为高成长股。

ARK 创新基金今年迄今已损失约 67%，是标准普尔 500 指数(.SPX)跌幅的三倍多。根据该公司 12 月 16 日的排名，它的暴跌使其成为所有 537 只美国中型成长型基金中表现最差的，并使其在晨星追踪的所有美国股票基金中接近垫底。

随着标准普尔 500 指数创下金融危机以来的最大年度跌幅，很少有基金能在 2022 年毫发无损。股票投资组合经理今年落后基准 0.6%，远远落后于标准普尔 500 指数今年迄今下跌 19% 或罗素 2000 指数近 22% 的跌幅。

Allspring Global Investments 高级投资策略师 Brian Jacobsen 表示：“投资组合经理今年在通胀问题上犯了错误，你也可以说美联储在通胀问题上犯了错误。”

在晨星追踪的所有 3552 只主动管理的美国股票共同基金中，伍德的基金排名第 3544 位。相比之下，今年表现最差的基金是 Voya Russia 基金，该基金今年迄今下跌了 92%。

由于美联储加息提高了债券收益率，削弱了高增长股票的吸引力，伍德青睐的高增长公司表现尤其糟糕。

Zoom Video Communications Inc (ZM.O)、Tesla Inc (TSLA.O)和 Block Inc (前身为 Square) (SQ.N)等顶级持股今年均下跌超过 60%，而 Teladoc Health Inc N> 和 Roku (ROKU.O)均下跌超过 70%。总体而言，该基金持有的十大股票今年迄今均下跌了 30% 或更多。

伍德似乎也对通货膨胀的持久力感到措手不及，他在一年前表示通货紧缩是未来一年市场的真正风险。今年9 月，她称美联储加息是一个“错误”，并在 12 月表示，她认为美国经济“全年”都处于衰退之中。消费者价格在 2022 年飙升至 40 年来的最高水平。

与此同时，今年前 15 大主动管理股票共同基金主要关注能源或大宗商品，受益于石油和其他原材料价格的飙升。景顺能源基金(FSTEX.O)在晨星 12 月中旬的排名中位居所有多元化基金之首，今年迄今已上涨近 49%。

MicroSectors US Big Oil 3x Leveraged ETN 提供其投资组合中等权重股票的三倍每日回报，如雪佛龙公司(CVX.N)和埃克森美孚公司( XOM.N) ，在晨星的排名中领先所有基金。今年迄今为止上涨了 172%。

迫降

近年来因大量押注科技股而飙升的其他基金在 2022 年遭遇困难时期下跌。

规模 14 亿美元的 Morgan Stanley Insight I 基金在云计算公司 Snowflake Inc (SNOW.N)中拥有最大头寸，是晨星排名中表现最差的大型股基金之一，今年迄今下跌了 61.3%，而 59 美元的基金Morningstar 的数据显示，与 ARK 一样对特斯拉公司押注过大的 Zevenbergen Genea 基金下跌 59%，是今年表现最差的多元化基金之一。

随着 Zoom 和 Teladoc 等所谓的“待在家里”股票的投资组合飙升，伍德在 2020 年声名鹊起，帮助她的基金管理的资产一度达到 276 亿美元。该基金目前的资产略低于 65 亿美元。

那些令人兴奋的日子的回忆可能是许多投资者继续相信她的未来愿景的原因之一。

理柏数据显示，尽管 ARK Innovation Fund 管理的总资产因市场表现不佳而缩水一半，但今年仍吸引了 16 亿美元的净资金流入。

“投资者对该基金的忠诚度异常高，”分析公司 VettaFi 的研究主管托德·罗森布鲁斯 (Todd Rosenbluth) 说。“这仍然是最大的主动管理型 ETF 之一，如果它在 2023 年扭转业绩，该基金将有持久力。”