巴尔：硅谷银行之后需要加强对银行监管

美联储监管副主席迈克尔巴尔周二告诉参议院银行委员会，他预计在硅谷银行急剧崩溃之后，需要加强对一些地区性银行的资本和流动性规则。

他是在与民主党参议员伊丽莎白·沃伦 (Elizabeth Warren) 交流时承认这一点的，沃伦向巴尔、FDIC 主席马丁·格伦伯格 (Martin Gruenberg) 和财政部副部长内莉·梁 (Nellie Liang) 施压，要求他们承认需要采取更严厉的措施来防止未来出现此类失败。沃伦说，美联储有权以更严格的标准持有 100-2500 亿美元资产的银行。硅谷银行在 3 月 10 日被监管机构查封时市值 2090 亿美元，成为美国历史上倒闭的第二大银行。

“我预计需要加强资产超过 1000 亿美元的银行的资本和流动性标准，”巴尔在回应沃伦时说。

这些评论是迄今为止最强烈的迹象，表明美联储负责银行监督的最高官员赞成重新制定上个十年末放松的区域性银行监管规则。2018 年和 2019 年的这些变化使硅谷银行规模的金融机构免于 2008 年金融危机后施加的一些最严格的要求，这场经济低迷将银行体系推向了边缘。

一项重要修订是美联储决定免除拥有 100 至 2500 亿美元资产的银行维持标准化的“流动性覆盖率”，该比率旨在显示贷款人是否拥有足够的优质流动性资产来度过危机。另一个是让大多数中小型机构选择不从关键监管资本水平中扣除债券账面损失的决定。硅谷银行是从这两项变化中受益的银行之一。

议员们周二一再向巴尔施压，问他是否认为美联储在硅谷银行的案件中没有履行其作为监管者的职责。“从各方面来看，我们的监管机构似乎一直在睡觉，”该委员会的首席共和党参议员蒂姆斯科特说。

巴尔认为该银行的倒闭反而是“银行管理不善的教科书案例”。格伦伯格和内莉·梁列举了管理不善的失误，例如高比例的未投保存款以及证券投资组合的重大损失。他们的证词就在一天后第一公民宣布达成协议接管硅谷银行FDIC 的贷款和存款，自 3 月 10 日以来一直负责该银行。

银行的倒闭是迅速的。事情发生在两天后披露荷兰国际集团将因出售一些因利率上升而贬值的债券而蒙受 18 亿美元的损失，并希望筹集额外的 22.5 亿美元资本以加强其资产负债表。3 月 9 日，超过 400 亿美元从该银行撤出，恰逢融资失败最终注定了该银行。

巴尔说，硅谷银行“失败是因为其管理层未能适当解决明确的利率风险和明确的流动性风险”。

巴尔表示，他第一次意识到硅谷银行承担的利率风险是在上个月中旬，当时美联储工作人员在一次演讲中强调该银行是整个系统对此类风险进行更广泛讨论的一部分。他说，工作人员表示他们正在进行审查，并希望很快就该问题返回银行。

“那是我第一次被告知硅谷银行的利率风险，”他说。

根据他的证词，美联储监管者在接近 2021 年底时首先发现了该银行流动性风险管理方面的缺陷，从而产生了与银行流动性压力测试、应急资金和流动性风险管理相关的六项监管发现。2022 年 5 月，监管机构发布了三项与董事会监督不力、风险管理薄弱和银行内部审计职能有关的调查结果。

2022 年 10 月，监管人员会见了银行的高级管理层，表达了对银行利率风险状况的担忧。次月，监管机构向银行提交了关于利率风险管理的监管调查结果。

事实证明，直到 3 月 9 日意外的银行挤兑，该银行的脆弱性才显现出来。巴尔周二告诉立法者，到 3 月 9 日晚上，已有超过 420 亿美元离开了该银行，而在早上他说，截至 3 月 10 日，该行预计资金外流“将大得多”。“那天总共计划流出 1000 亿美元。” 它在数小时后被查获。

几位立法者想知道为什么 FDIC 未能尽快为硅谷银行找到私人买家。斯科特说，“通过更快的行动让私营部门更好地参与”可能会减少投资者对区域性银行的担忧。

FDIC 的格伦伯格表示，在失败后的周末，它收到的一份报价无效，因为该公司的董事会尚未签署该报价，而第二次报价对 FDIC 来说比直接清算成本更高硅谷银行的资产。

3 月 12 日，财政部长珍妮特耶伦在美联储和 FDIC 的建议下，批准了针对硅谷银行和纽约签名银行倒闭的系统性风险例外情况，使 FDIC 能够为两家银行的所有存款提供担保. 该担保由 FDIC 的存款保险基金支持，该基金的资金来自所有银行的评估。

共和党参议员辛西娅·鲁米斯 (Cynthia Lummis) 表示，她担心怀俄明州的银行最终可能会通过更高的 FDIC 评估为这些崩溃买单。格伦伯格说，社区银行可以免除更高的付款。“我们在这里有一些自由裁量权，会考虑这一点，”格伦伯格说。

鲁米斯 告诉巴尔，美联储有权改变其监管硅谷规模银行的方式，而且现在就可以这样做。“我想不出你需要的其他额外规则或法规或法律，”她说。另一位共和党参议员汤姆·蒂利斯 (Thom Tillis) 告诫说，“默认情况下”提高对银行的要求的任何变化都可能会阻碍那些没有参与与硅谷银行相同的风险做法的机构。

巴尔和格伦伯格都同意，将密切审查 2019 年制定的针对资产规模低于 2500 亿美元的银行的规定。事实上，格伦伯格在 2019 年担任 FDIC 董事会成员时投了反对票。“你仍然认为他们是个坏主意？” 沃伦星期二问他。

“我愿意，”格伦伯格说。